每日一股个股点睛专家解盘操盘必读股市展望金股挖掘市场传闻私募内参热点题材主力动向新股专栏机构观点行业动态公司创业板概念股重大事项国内财经国际财经宏观经济金融资本财经评论财经专题商业资讯消费热点大盘流向板块流向个股流向个股点评机构买入机构卖出沪深高管交易沪深停复牌信息沪深高送转排名沪深现金分红排名 四大农产品追溯体系概念股汇总： 华宇软件:食品安全空间渐启,政务云龙头扬帆在即 类别：公司研究 机构：光大证券股份有限公司 研究员：薛亮,姜国平 日期：2016-05-10 定增构建云服务平台,积极打造政务云龙头 公司深耕电子政务领域多年,在法检、食品安全等领域市场份额领先。公司募集资金打造通用的政务云PAAS平台,在政务云平台基础上,首期构建面向食品安全、法检等高景气度行业的五个应用云,未来行业应用云有望向工商、税务、卫生等领域延伸,助力公司成长为政务云服务龙头。 食品安全溯源业务爆发在即 2012年公司即通过并购切入食品安全领域,现有“智慧食安”方案客户全面覆盖各级、食药监局及食品相关企业,积累、深圳等地众多优质客户。公司基于政务云平台打造食品溯源服务云、食药品安全保障云,应用大数据强化食品安全服务能力。随着国务院发文加快建设食品溯源体系,以及食药监局在食安监管领域主体地位的明确,短期内公司面向食药监局及企业的溯源业务有望全面爆发,未来可拓展消费端溯源服务空间。 双端发力拓展法院市场空间 公司在法院信息化领域市占率超60%,产品覆盖法院全业务线。随着以信息互联互通为特征的法院信息化2.0建设完成,最高法院积极推进以网络法院、阳光法院、智能法院为特征的信息化3.0建设,公司在政务端立足电子法院,打造审判云以满足法院客户信息化新需求;在消费端依托法院客户数量优势,构建诉讼服务云提供诉讼、律师服务,进军法律服务市场。 检务信息化业务正加速成长 公司在检务信息化领域优势显著,检察院信息化整体解决方案覆盖最高检及18个省级检察院,职务犯罪侦查解决方案覆盖14个省,大数据决策产品上线等多地检察院。在最高检全面推进电子检务、检务公开背景下,公司打造整合多类业务的检务云,进一步加速检务信息化业务发展。 投资 预计公司16年完成增发,16-18年摊薄EPS为0.42、0.55、0.73元,公司深耕电子政务行业多年,定增打造政务云PAAS平台以及法检、食安行业应用云,有望进一步拓展至卫生、税务、工商等政务领域,看好公司成长为政务云服务龙头,维持“买入”评级,目标价27.00元。 风险提示:项目落地进度不及预期;市场整体估值水平下降。 信息发展:公布股权激励计划,持续看好未来 类别：公司研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：李振亚 日期：2016-05-12 投资要点 事件:n 2016年5月11日,信息发展公布性股权激励计划。公司拟向包括公司董事、高管、核心管理人员和核心技术人员共计83人,发行150万股股权激励计划,占公司目前总股本的2.25%,授予价格为55.79元/股。本次股权激励计划锁定期为12个月,并且分三次进行解禁,解锁条件为:以2015年扣除非经常损益后的净利润为基数,2016年、2017年、2018年公司扣除非经常性损益和股份支付费用影响后的净利润增长率分别不低于15%、30%、60%。 点评: 股权激励覆盖面广,激励价格彰显公司未来信心。本次股权激励计划人数共计83人,占公司2015年末总员工人数的5.84%,基本覆盖公司核心管理层和核心技术人员,首次股权激励覆盖率较广,其激励效应较强。公司股权激励价格为55.79元/股,较高的激励价格也显示出公司对未来档案信息化、食品溯源以及信息化行业前景的看好,以及对公司未来增长的信心。 股权激励成本适度,对业绩不构成重大影响。本次股权激励会计成本共计2280.52万元,其中2016、2017年摊销额为1046.44、1025.30万元,其余在2018和2019年进行摊销,对公司业绩负面影响有限,但拓考虑性股票激励计划对公司发展的正向作用,由此激发管理团队的积极性,提高经营效率,降低代理人成本,给带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。n 核心投资逻辑:在此,我们再次强调信息发展的核心逻辑,即:“一箭两翼”,打造信息资源管理专家。“一箭”:食品安全上升国家战略,食品流通溯源行业处于爆发窗口期,公司凭借卡位优势抢得先机,未来市场前景广阔;“两翼”:在档案与信息化方面处于龙头地位,目前市场存在深耕机会。 关于行业和公司发展详细逻辑请参考《食品溯源:“十三五”迎来政策拐点,百亿市场寻找行业龙头》、《信息发展(300469.SZ)一箭两翼,打造信息资源管理专家》。 盈利预测与投资:我们预测公司2016-2018年实现营业收入5.73、7.04、8.64亿元,同比增长31.0%、22.8%%、22.7%;实现归属于母公司净利润5,252、7,106、9,203万元,同比增长27.60%、39.83%、31.15%,预计公司2015-2017年实现摊薄后EPS 分别为0.79、1.06、和1.38元。考虑到“十三五”期间政策对食品溯源、档案信息化和信息化的支持以及公司在各细分领域的地位及卡位优势,公司未来6-12个月内市值为80亿,对应目标价为120元,给予“增持”评级。 风险提示:1)股市系统性风险;2)产品创新风险;3)政策落实不及预期风险。 航天信息:业绩持续稳步增长,三大板块齐头并进 类别：公司研究 机构：渤海证券股份有限公司 研究员：齐艳莉 日期：2016-05-06 业绩稳步增长,三大板块齐头并进。 业绩稳步增长,毛利率小幅上升。1)业绩稳步增长。公司近年来逐步形成了以防伪税控、金融支付、物联网为三大支撑板块的业务格局,受益于营改增的持续推进,物联网板块的持续布局以及金融业务的持续拓展,公司业绩稳步提升,业务结构更加优化;2)毛利率小幅上升。2016年一季度,公司毛利率为22.29%,同比增加0.7个百分点。我们认为,公司毛利率小幅提升主要系业务结构优化所致。 充分受益于营改增全面推进。2016年一季度,公司预付款项同比增长41.40%,存货同比增长148.60%,预付款项、存货规模同比大幅增长主要系应对营改增备货和系统集成业务规模扩大所致。2016年5月1日起,营改增全面推进,实现货物和服务行业全覆盖,公司在防伪税控领域的市场份额超过70%,将充分受益于营改增全面推进。 金融业务持续拓展,并购补强物联网产业布局。1)金融业务持续拓展。公司在防伪税控领域的卡位优势明显,且依托于税控业务持续拓展小企业融资、企业端理财等金融业务,“税务大数据+支付+征信+投融资”的以税务为入口的业务闭环已然形成;2)并购补强物联网产业布局。公司通过并购华资软件补强公司物联网板块局端解决方案提供能力,使得公司快速进入、人社、食药监、医疗卫生等行业解决方案局端核心应用领域。通过并购补强物联网板块产业布局,将持续促进公司业务拓展和业绩增长。 盈利预测与投资评级。 我们看好公司未来业务发展,预计公司将充分受益于营改增的持续推进,加之公司通过并购进一步增强物联网板块的业务能力,防伪税控、金融、物联网三大板块将齐头并进。综上,我们维持对公司的盈利预测,预计公司2016-2018年的EPS分别为2.29、2.97和3.85元/股,维持公司“买入”的投资评级。 风险提示。 营改增进度不达预期;防伪税控业务市场份额下滑;金融业务推进不达预期等;并购整合不达预期。 远望谷事件点评:思维列控持续上涨笃定权益增量 类别：公司研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：王凌涛 日期：2016-01-14 事件概要: 思维列控近期成功登陆A股市场,计算新增发行股份后,总股本1.6亿,截止2016年1月13日,思维列控市值179亿,远望谷作为思维列控的第三大股东,近期股价回调幅度较大。我们认为,思维列控之前的持续上涨符合我们前一篇报告的预期,而与此相比,公司近期的大幅回调则可谓此消彼长,我们依然维持对公司的持续发展乐观预期。 1.思维列控为公司提供巨大市值增量: 思维列控是我国领先的列车系统企业,公司主要产品为LKJ系统和机务安防系统,是国内仅有的两家LKJ供应商之一,在LKJ系统中市场占有率超过40%。思维列控持有大量LKJ系统的专利,参与了行业标准的制定,具有针对列车运行控制、行车安全监测、LKJ安全管理及信息化等需求的整体解决方案能力。未来随着我国铁车辆保有量增加,运行速度和运营密度逐步提高,公司列控技术存在长期发展空间。同时公司积极开展新型列车运行控制系统、基于物联网技术的机车车联网系统以及机车车载安全防护系统、机车远程监测与诊断系统等新产品的研发,丰富公司产品线,打开成长空间。远望谷持有思维列控2400万股股份,占总股本的15%,是公司的第三大股东,按目前价格测算持股市值约26.8亿元。远望谷目前市值仅97.7亿元,扣除思维列控的持股市值后仅70.9亿元,市值回撤幅度巨大。 2.产业整合持续推进: 远望谷2015年7月7日发布公告,全资子公司远望谷投资管理有限公司与与深圳市麦星投资管理有限公司共同出资设立面向物联网相关领域的股权投资基金--深圳市麦星远望谷物联网投资企业。基金整体规模1亿,远望谷投资出资6993万元,麦星投资出资2997万元,星谷资管出资10万元。此外,公司还拟与菁英时代基金管理股份有限公司发起设立面向物联网相关行业的专业投资管理公司,注册资本1000万元,以助力远望谷以物联网产业整合为旨的产业并购。对于RFID行业而言,下游应用场景众多,针对不同的场景需要不同的专业系统集成商来与客户对接,实现客户需求。因此进行从制造到系统集成的整合,是RFID企业的重要市场卡位手段。公司15年上半年终止了重大资产重组事项,我们认为公司并不会放弃在系统集成领域推进并购整合策略,基金的设立也印证了这一点。未来通过持续对各个细分行业系统集成商的并购整合,将和公司自身的业务产生协同效应。 3.智慧旅游业务开展在即: 公司2015年9月21日发布公告,投资2000万元在上海设立全资子公司上海远望谷信息技术有限公司,全面展开智慧旅游领域相关业务。从国外经验看,RFID在旅游景区、娱乐园区等场所得到广泛应用,通过和可穿戴设备结合等形式,成为景区中个人身份识别标志,可以为顾客提供便捷的游园门票、酒店、快捷支付等功能。同时由于RFID设备收集的信息,能够使景区管理者有效掌握顾客信息和游览行为,为提供有针对性的运营改进提供了核心数据,是未来智慧景区的重要发展方向。我们认为,远望谷成立专门的子公司体现了公司发展智慧旅游业务的决心,而专业公司能够更快响应客户需求,提升公司竞争力。未来公司将以上海远望谷信息技术有限公司作为平台,从华东地区逐步开展基于RFID的智慧旅游业务,为公司创造新的增长点。 4.维持远望谷买入评级: 公司是全球领先的RFID技术、产品和系统解决方案供应商,我们预计公司15-17年的EPS分别为0.06、0.11、0.18元,公司目前股价对应估值分别为210倍、117倍和74倍。我们认为,思维列控上市后,公司所持有的市值权益增长迅速,而近期随着市场的调整,公司股价回调幅度较大。我们认为公司股价再次进入合理的投资区间,维持“买入”评级5.风险提示: 1.RFID在国内推广进度低于预期。 2.铁电子车号产品因铁招投标系统改制影响导致盈利水平继续下滑。 3.公司在RFID领域并购整合进度低于预期。 财牛网专业的财经资讯平台 推荐： |